NYDIG

NYDIG, 어렵지 않아요 비트코인만 다루는 금융회사 이야기

1. NYDIG는 어떤 회사예요?

NYDIG는 'New York Digital Investment Group'을 줄인 이름이에요. 비트코인을 다루는 데 필요한 여러 기반 서비스, 그리고 자산을 대신 안전하게 맡아 보관하는 커스터디와 투자 서비스에 특화한 미국 회사예요. 2017년에 세워졌고, 세계적인 자산운용사(고객 돈을 대신 굴려 주는 회사)인 스톤리지 홀딩스 그룹(Stone Ridge Holdings Group)의 자회사예요.

이 회사의 목표는 전통적인 금융과 디지털 자산 사이를 이어 주는 거예요. 일반인이 코인을 사고파는 소매용 거래소로 운영하는 대신, 자산을 맡아 보관하는 커스터디, 자산운용, 대출, 은행·핀테크와의 연결처럼 오래 쓰이는 비트코인 기반 시설에 집중해요. 그래서 주요 고객도 개인이 아니라 기관 투자자, 기업, 은행, 그리고 돈이 아주 많은 사람들이에요.

사업 방식의 중심에는 세 가지가 있어요. 규정을 잘 지키는 것(규제 준수), 운영을 안전하게 하는 것(운영 보안), 그리고 위험을 관리하는 것(리스크 관리)이에요. 기존 금융이 쓰는 기준에 맞춰 서비스를 제공해서, 기관들이 법의 테두리 안에서 안전하게 비트코인 세계로 들어오는 입구(on-ramp) 역할을 하겠다고 말해요.

이렇게 보면 쉬워요 · 일반 손님용 코인 가게가 아니라, 은행·기업이 비트코인을 쓸 때 필요한 '뒤편 설비'를 깔아 주는 회사예요.

2. 어떤 서비스와 상품을 파나요?

NYDIG는 기관과 기업 고객을 위해 비트코인을 중심으로 한 서비스를 제공해요. 회사 웹사이트에서는 서비스를 네 가지로 나눠요. '구축·연동(Build & Integrate)', '투자·거래(Invest & Trade)', '차입·대출(Borrow & Lend)', '비트코인 저축 플랜(Bitcoin Savings Plan)'이에요.

주요 상품과 서비스는 다음과 같아요.

• 기관 커스터디: 자산운용사, 기업, 금융기관이 규정을 지키고 보고 의무를 다할 수 있도록 맞춰 만든, 자산을 대신 보관해 주는 서비스예요.
• 자산운용: 기존의 투자 묶음(포트폴리오) 구조 안에서 비트코인에 투자할 수 있게 해 주는 상품이에요.
• 기업 트레저리 솔루션: 비트코인을 회사 재무제표(회사 살림을 적은 장부)에 넣으려는 기업에게 조언하고 운영을 도와주는 서비스예요.
• 비트코인 담보 대출: 자격을 갖춘 고객이 가진 비트코인을 팔지 않고, 그걸 담보로 맡기고 돈을 빌릴 수 있는 대출이에요.
• 은행·핀테크 연동: 은행이나 핀테크 회사가 자기 고객에게 비트코인 거래·보관 서비스를 제공할 수 있도록 뒤에서 받쳐 주는 기반 시설이에요.

여러 종류의 디지털 자산을 폭넓게 다루는 거래소나 수탁회사와 달리, NYDIG는 오직 비트코인 하나에만 집중해요.

이렇게 보면 쉬워요 · 비트코인을 팔지 않고도 그걸 맡겨 돈을 빌리는 담보 대출은, 집을 안 팔고 집을 담보로 대출받는 것과 비슷해요.

3. 어떤 기술로 안전하게 지키나요?

NYDIG의 기반 시설은 기관 수준의 보관 기준을 중심으로 만들어져요. 인터넷과 끊어 놓은 상태로 코인을 보관하는 콜드 스토리지 방식, 여러 겹으로 쌓은 보안 장치, 그리고 미국 규정을 지키는 것을 강조해요. 자산에 접근하는 열쇠(키)를 안전하게 관리하는 것과, 운영을 투명하게 하는 것을 핵심으로 삼아요.

은행과 연결해 주는 서비스는 API 기반 시스템을 이용해요. API는 서로 다른 프로그램이 정해진 방식으로 정보를 주고받게 해 주는 연결 창구인데, 이걸 통해 금융기관이 이미 쓰고 있는 디지털 플랫폼 안에 비트코인 서비스를 끼워 넣을 수 있어요.

이 방식 덕분에 은행은 자기들이 직접 처음부터 암호화폐 설비를 만들 필요가 줄어들어요. 그러면서도 자기 고객과의 관계는 그대로 자기 손안에 두고 지킬 수 있어요.

이렇게 보면 쉬워요 · 인터넷과 끊어 둔 콜드 스토리지는, 자주 안 쓰는 귀중품을 인터넷 도둑이 닿지 못하는 오프라인 금고에 넣어 두는 것과 같아요.

4. 어떻게 지금까지 왔나요?

NYDIG는 2017년에 세워졌어요. 마침 기관들이 디지털 자산에 관심을 넓히던 시기였어요. 기업과 자산운용사가 비트코인을 회사의 비상금 같은 준비자산으로 두거나 투자 묶음의 한 부분으로 넣을지 검토하기 시작하면서, 회사도 자리를 넓혀 갔어요.

NYDIG는 스톤리지의 투자 플랫폼의 한 부분이라, 스톤리지가 전통적인 금융과 보험 시장에서 오랫동안 쌓아 온 인맥과 관계를 활용할 수 있었어요. 이후에는 비트코인을 기존 금융 상품이나 은행 시스템 안에 녹여 넣는 여러 서비스를 만들었어요. 이런 성장은 디지털 자산 규제, 보관 기준, 그리고 기관들이 실제로 비트코인을 받아들이는 흐름에 대한 관심이 커진 것과 맞물려 이뤄졌어요. 회사는 상품을 개발하고 사업을 키우기 위해, 소수의 투자자에게서 돈을 모으는 사모 방식으로 여러 차례 자금을 조달했어요.

5. 누가 회사를 이끄나요?

NYDIG의 경영진은 전통적인 금융, 자산운용, 규제 준수 분야에서 경력을 쌓은 사람들로 이뤄져 있어요. 이런 배경 때문에 회사가 보수적이고 규정을 앞세우는 방향으로 움직인다고 설명돼요.

• 로스 스티븐스(Ross Stevens): 창업자이자 이사회 의장(Executive Chairman)이에요.
• 테자스 샤(Tejas Shah): CEO예요.
• 네이트 콘래드(Nate Conrad): 사장(President)이에요.

6. 어떤 위험을 알아 둬야 하나요?

NYDIG는 규제가 빠르게 바뀌는 환경에서 사업을 해요. 미국과 다른 나라들의 디지털 자산 규정이 달라지면, 자산 보관에 대한 요건이나 대출하는 방식, 은행과 맺은 제휴에 영향을 줄 수 있어요. 게다가 이 회사는 비트코인만 다루는 회사라서, 사업이 잘되고 안되고가 비트코인이 얼마나 널리 쓰이는지, 그리고 비트코인 시장이 어떻게 움직이는지와 아주 밀접하게 엮여 있어요.

이 밖에도 고객이 생각해 봐야 할 것들이 있어요. 시장이 크게 오르내리는 변동성, 대출 사업에서 돈을 빌려 간 상대가 갚지 못할 수 있는 거래상대방 리스크, 그리고 경기 전체의 큰 흐름(거시경제 여건)이에요. 회사가 규제 준수와 기반 시설을 강조하는 것은, 기관을 상대하는 상황에서 이런 위험들을 줄여 보려는 노력으로 설명돼요.