Blockchain Transparency Institute

1.개요

블록체인 트랜스패런시 인스티튜트(Blockchain Transparency Institute, BTI)는 암호화폐 시장의 데이터와 관행을 감시하는 독립 리서치·분석 기관이다. 책임성과 신뢰 제고를 목표로 설립되었으며, 거래량 추적, 시장 조작 탐지, 거래소 투명성 평가를 주로 다룬다.

BTI는 데이터·리서치 플랫폼으로서 암호화폐 거래소와 거래 활동, 시장 관행을 모니터링한다. 거래 패턴과 유동성 지표, 보고된 거래량을 분석해 거래소의 신뢰성과 시장 건전성을 평가하며, 인위적 거래량 보고와 워시 트레이딩 등 시장을 왜곡하는 조작 행위를 식별하는 데 초점을 둔다. 스스로를 검증 가능한 데이터를 제공하는 중립적 제3자로 규정한다.

2.주요 활동

BTI의 활동은 데이터 수집·분석·보고를 중심으로 이루어진다. 주요 이니셔티브는 다음과 같다.

• 거래소 투명성 분석: 암호화폐 거래소가 보고하는 거래량, 유동성, 거래 관행의 정확성을 평가한다.
• 시장 건전성 리서치: 의심스러운 거래 패턴, 워시 트레이딩 등 조작 행위를 조사한다.
• 토큰 감사: 개별 디지털 자산의 투명성, 채택도, 시장 보고 실태를 평가한다.
• 산업 보고서·순위: 거래소와 디지털 자산 시장에 대한 정기 평가 및 비교 연구를 발표한다.

이를 통해 정상적인 시장 활동과 오도성·부정 보고를 구분할 수 있는 정보를 제공한다.

3.방법론

BTI는 자체 방법론으로 거래소 행태와 시장 활동을 평가한다. 블록체인 데이터, 호가창 정보, 거래 이력을 집계하고 통계 분석을 적용해 불일치와 이상치를 찾아낸다. 연구 결과를 공개해 검토·검증할 수 있도록 하는 등 투명성과 재현성을 강조하며, 일화적 보고보다 객관적 지표를 우선해 거래소 투명성과 시장 관행의 기준을 세우고자 한다.

4.시장 내 위상

BTI는 암호화폐 생태계에서 독립적 감시 주체로 자리한다. 부풀려진 거래량이 만연해 있음을 밝혀내는 연구로 거래소들이 보다 정확한 보고 관행을 채택하도록 유도해 왔으며, 거래소 건전성과 디지털 자산 시장 평가에 이 기관의 데이터가 활용되고 있다. 또한 시장 투명성, 규제 준수, 책임 있는 거래 관행에 관한 논의에도 기여했다.

5.연혁

BTI는 암호화폐 시장의 오도성 보고에 대한 우려에 대응하기 위해 설립되었다. 초기 연구는 거래소가 보고한 거래량과 실제 거래 활동 사이의 괴리를 지적하며 거래량 부풀리기와 낮은 유동성 실태를 드러냈다. 2018년 8월에는 첫 거래소 순위 보고서(Initial Exchange Rankings Report)를 공개했다. 이후 거래소 성과, 토큰 시장 건전성, 산업 동향을 평가하는 여러 보고서를 발표했으며, 그 결과는 언론·규제기관·투자자에 인용되었다.

6.조직

BTI는 시장 구조, 데이터 과학, 디지털 자산 평가에 전문성을 갖춘 애널리스트와 연구자, 블록체인 전문가로 구성된다. 독립적으로 운영되며, 리더십은 리서치 이니셔티브와 방법론 개발, 대외 커뮤니케이션을 총괄한다.

7.한계와 유의점

BTI의 분석은 공개된 정보와 과거 추세에 기반하므로 새롭게 등장하는 위험이나 조작 기법을 온전히 포착하지 못할 수 있다. 암호화폐 산업 자체가 변동성이 크고 빠르게 변하는 만큼, 이 기관의 리서치는 기술적 분석과 시장 조사, 규제 지침을 보완하는 실사 과정의 한 요소로 활용하는 것이 권장된다.

8.연표1건

1. 2018출시첫 거래소 순위 보고서(Initial Exchange Rankings Report) 발표